Case 13-5 Lease Classifications / Caso 13-5 Arrendamiento y Clasificaciones

Case 13-5 Lease Classifications

Doherty Company leased equipment from Lambert Company. The classification of the lease makes a difference in the amounts reflected on the balance sheet and income statement of both Doherty and Lambert.

a. What criteria must be met by the lease in order that Doherty Company classify it as a capital lease?

Para capital lease classification la organización debe cumplir con uno o mas de los siguientes (Kimmel, Weygandt, & Kieso, 2007):

·         Transferencia de propiedad al final del arrendamiento

·         Bargain purchase option

·         El término de arrendamiento es 75% o más de la vida económica estimada de los bienes

·         El valor presente mínimo de los pagos de arrendamiento es 90% o más del valor razonable del bien arrendado al arrendador.

b. What criteria must be met by the lease meet in order that Lambert Company classify it as a

Para el tipo de venta o arrendamiento de financiación directa, la organización debe cumplir al menos uno o más de los siguientes requisitos (Schroeder, Clark, & Cathey, 2005):

·         El arrendamiento transfiere la propiedad del inmueble al arrendatario al término del plazo del arrendamiento.

·         El contrato contiene una opción de compra

·         El plazo del arrendamiento es igual al 75% o más de la vida económica estimada del activo arrendado.

·         El valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos un 90% del valor razonable del bien arrendado al arrendador.

Además, un contrato de arrendamiento de ventas de este tipo debe tener un beneficio, que se produce cuando el valor razonable del activo al inicio del arrendamiento se diferencia de su costo o valor en los libros. El total de la ganancia o pérdida es la diferencia entre:

·         el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento (neto de los costos de ejecución) calculado a la tasa de interés en el arrendamiento (es decir, el precio de venta), y; (Kimmel, Weygandt, & Kieso, 2007)

·         el costo de la o el valor en libros del activo, más cualquier costo directo inicial menos el valor presente del valor residual no garantizado reconocido a favor del arrendador. (Kimmel, Weygandt, & Kieso, 2007)

c. Contrast a sales-type lease with a direct financing lease.

La diferencia básica en la contabilización de un contrato de arrendamiento de venta es que el valor en libros del activo se carga al costo de los gastos, y el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento se registra como la venta. El activo se elimina de los libros y la diferencia entre su valor en los libros y los pagos mínimos de arrendamiento descontados, se registran como ingreso por intereses no devengados. La inversión neta en un arrendamiento de ventas se contabiliza en forma muy parecida a la de un arrendamiento financiero directo. (Kimmel, Weygandt, & Kieso, 2007)

References

Kimmel, P. D., Weygandt, J. J., & Kieso, D. E. (2007). Financial Accounting: Tools for Business Decision Making. Hoboken, NJ: John Wiley and Sons.

Schroeder, R. G., Clark, M. W., & Cathey, J. M. (2005). Financial Accounting Theory and            Analysis. Hoboken, NJ: John Wiley and Sons, Inc.

Summer, J., Fleet, W., & Smith, B. (2007). Communication Skills Handbook for Accounting.         Milton, Qld: John Wiley and Sons Australia.

Williams, J. R., Haka, S. F., & Bettner, M. S. (2005). Financial and Managerial Accounting :        The Basis for Business Decisions. New York, NY: McGraw-Hill Companies, Inc.